2026年6月28日，国盛证券（002670）发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，新型能源体系建设“十五五”规划发布，动力电池新国标即将落地。
报告具体内容如下：
风电&电网：国家发布“十五五”规划，风电主体地位上升。发改委与能源局印发《新型能源体系建设"十五五"规划》，明确2030年初步建成清洁低碳安全高效的新型能源体系。风电和太阳能发电装机比重超过50%、成为电力装机主体，非化石能源发电量比重达到50%、成为电量主体。能源发展空间布局中非化石能源五大增长板块，坚持风光水核等多能并举，实施非化石能源十年倍增行动，“三北”风电光伏基地、西南水风光一体化基地、沿海核电基地、海上风电基地和分布式新能源成为非化石能源主要生产高地，风电主体地位再次上升。建议关注，单桩环节：大金重工（002487）、海力风电（301155）、天顺风能（002531）等。主机环节：金风科技（002202）、运达股份（300772）、三一重能、明阳智能（601615）等。海缆环节：东方电缆（603606）、中天科技（600522）、亨通光电（600487）等。零部件：金雷股份（300443）、振江股份（603507）、日月股份（603218）、新强联（300850）、广大特材、明阳电气（301291）、时代新材（600458）等。 氢能：绿色氢氨醇将成企业完成考核指标的重点选项。6月22日，国家发展改革委、国家能源局等部门联合印发《可再生能源消费最低比重目标和可再生能源电力消纳责任权重制度实施办法》，自2026年8月1日起施行。《办法》首次增设可再生能源消费最低比重目标，并将绿色氢氨醇等非电消费纳入考核，从制度层面为绿色氢氨醇发展提供保障。建议关注优质设备厂商双良节能（600481）、华电重工、昇辉科技（300423）、华光环能（600475）。建议关注氢气压缩机头部标的开山股份（300257）、冰轮环境（000811）、雪人股份。 储能：据CESA，2026年5月国内储能新增装机为2.98GW/7.18GWh，规模同比下降66.85%（功率）/68.96%（容量），主要系去年同期基数较高。2025年受136号文政策影响，5月国内出现储能抢装，大量项目提前并网投运。2026年随着政策窗口期结束，市场回归到政策消化与常态发展阶段。建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源（300274）、阿特斯、海博思创、正泰电源（002150）、上能电气（300827）、科华数据（002335）、东方日升（300118）。
新能源车：2026年7月1日，新版强制国标GB38031-2025《电动汽车用动力蓄电池安全要求》将正式落地。此次新国标从热失控防护、机械安全、电气耐久、适用品类四大维度全面抬高安全红线，将全面替代沿用6年的GB38031-2020。新规要求2026年7月1日起新申报车型必须达标，2027年7月1日存量车型全面完成整改。
1）热失控防护：对于2020旧版，单体电芯发生热失控后，仅要求5分钟内不起火、不爆炸，提前5分钟发出热事件报警即可，仅预留短暂逃生窗口；而2025新版要求单电芯热失控触发后，完整2小时观察期内整包不起火、不爆炸。旧标准“给人逃生时间”，新标准从根源上阻断热蔓延，重构了安全底线。
2）机械安全：旧版底部撞击测试无统一国标要求，由企业自定标准；而新版规定30mm撞击头、150J能量连续撞击电池底部3次，无泄漏、无破裂、不起火爆炸，解决底盘托底、飞石磕碰自燃高频痛点。
3）电气耐久：旧版无快充老化验证；新版要求完成300次完整快充循环后，再开展外部短路破坏性测试，杜绝长期大功率快充带来的电芯老化、热失控隐患，适配800V高压快充普及趋势。
4）适用品类：旧版仅聚焦锂离子动力电池；新版纳入钠离子电池、锂金属电池，适配当下钠电储能、钠电乘用车产业化浪潮。新规落地将推动中小产能出清及加速钠电产业化落地。建议关注宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）、鹏辉能源（300438）、海亮股份（002203）、尚太科技（001301）、恩捷股份（002812）、万顺新材（300057）、泰金新能、洪田股份（603800）。
光伏：上游价格维持稳定，电池片价格下跌。据Infolink，本周硅料市场仅有少量订单执行，价格基本维持前期签订水平。本周致密复投料主流价格落在每公斤33-34元，混包料约每公斤32-33元，颗粒料约每公斤32-34元。本周硅片价格整体暂时维持上周水位，但市场低价讯号仍持续释出，下游采购态度亦趋于保守。本周硅片均价维持于：183N每片0.90元、210RN每片0.98元，以及210N每片1.18元。电池片方面，本周N型电池片价格：183N、210RN与210N电池片本周均价下跌至每瓦0.29元、0.29与0.30元，183N、210RN与210N价格区间分别下滑至0.285-0.29元，每瓦0.285-0.295元与每瓦0.295-0.30元。本周整体组件价格暂时维稳。目前TOPCon组件实际交付价格集中式落在每瓦0.68-0.73元；分布式落在每瓦0.73-0.82元不等。海外TOPCon组件价格方面，本周均价维持每瓦0.116美元水平。核心关注：海外组件涨价机会，核心关注隆基绿能（601012）、爱旭股份（600732）、晶澳科技（002459）、晶科能源、天合光能等；北美光伏产业链相关机会，核心关注拉普拉斯、迈为股份（300751）等。
风险提示：新能源装机不及预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。
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